受外圍市場拖累，內(nèi)地股市再次暴跌，前期建倉的進取型投資者備受打擊。對于本期案例中無車無房的廣州青年周先生來說，下半年投資應兼顧風險與收益。業(yè)內(nèi)專業(yè)人士建議：以時間換空間，規(guī)避短線風險，立足中線投資，多買藍籌股之余，用債券基金、混合型基金來做穩(wěn)健平衡之選，多元靈活理財，減少區(qū)間操作的頻率。
案例：
廣州白領(lǐng)小周現(xiàn)年26歲，在金融行業(yè)工作，年薪17萬元，至今未婚。小周目前仍住在父母家，還沒有買房。小周工作了4年，目前積累了32萬元的流動資金，其中現(xiàn)金12萬元，股票10萬元，剩余的是銀行里的貨幣基金。目前全球貨幣都在“量化寬松”，小周想請教專業(yè)人士：下半年如何理財比較合適？
財務(wù)分析：
小周目前擁有32萬元的流動資產(chǎn)，沒有固定資產(chǎn)，對于26歲的都市年輕人來說，屬于偏高收入、中等積累的進取理財一族，擁有一定的理財空間與較高的理財成長空間。一般情況下，該類家庭或個人都應當采取進取型的理財策略。而目前來看，小周的資金三分之二以上都在保守領(lǐng)域，收益率很低，并不值得提倡。
下半年時間，世界各國趨向?qū)嵤⿲捤傻呢泿爬碡斦�，包括中國，理論上來說，應對股票、基金等進取型理財產(chǎn)品的中長線走勢大有促進，也有利于黃金、債券基金等穩(wěn)健型投資產(chǎn)品的長線增值。但另外一個方面，受歐債危機拖累，全球國際金融市場動蕩不已，中國股市再次大跌，短線來看，不確定性問題依然干擾投資產(chǎn)品的收益率。
建議小周這樣的進取型理財者不可盲目樂觀，短線投資態(tài)度應謹慎，應以時間換空間，重視穩(wěn)健型理財產(chǎn)品，立足3個月到半年的中線投資，間或長線投資，爭取一個比較穩(wěn)定的收益率。
近期新聞關(guān)注：
上周五歐洲四國同意1300億歐元的刺激計劃，舒緩了市場氣氛，歐美股市出現(xiàn)反彈。歐債債務(wù)危機趨向振蕩化發(fā)展，不確定性增強，小周應減少短線操作的概率。
半年大關(guān)將至，企業(yè)將陸續(xù)公布半年業(yè)績，中國內(nèi)地也將公布各類半年數(shù)據(jù)，對于股市、基金后市都有重要影響，小周需要關(guān)注個股前景。
投資方面：
增加個股投資比例至15萬元，逢低買入，三分之二的籌碼放在藍籌股龍頭上，長線投資。三分之一的籌碼可買二線藍籌股，爭取區(qū)間獲利。目前形勢下，盡量不要碰題材股，規(guī)避短線不確定性風險。
增加購買債券型基金5萬元與混合型基金5萬元，作為家庭投資的穩(wěn)健部分。貨幣政策趨向?qū)捤�，有利于債券型基金降低機會投資成本，也有利于混合型基金的走勢。前者可以考慮新華分紅基金，后者則可考慮工銀雙利基金。
保留2萬元的貨幣基金，以備不時之需，作為家庭應急準備金。剩余的5萬元，建議小周視情況而定，未來1個月內(nèi)靈活投資。如果股市筑底反彈，則建議追買股票型基金；如果歐債危機緩和或美國重提QE3，則可購買5萬元的紙黃金，以作分散投資之選，兩類投資的期限都可定在3個月時間。
消費方面：
作為26歲的年輕人，17萬元的年薪數(shù)額較大，值得“精打細算”。為了防止小周任意花錢，建議每月購買一份定投基金，2000元每月，最好是混合型基金；近年來股票市場沉沉浮浮，定投基金的整體收益率還是遠高于銀行存款的。除此之外，建議小周每年為自己增加購買意外傷害險與重大疾病保險，后者可以購買投資連接保險的類型。按照廣州目前的生活水平，小周每月的生活費應控制在3000元以內(nèi)，雖然市場面臨通貨膨脹，但作為無車無房的單身青年，還是應勤儉持家，為未來多做積累。每年可另外花費1萬元用于娛樂與運動。
這樣一來，小周的理財生活輪廓清晰：進取、穩(wěn)健、保守型產(chǎn)品在流動資產(chǎn)中的比例各占47%、31%與22%，接近5比3比2，進取理財之余不乏靈活性與穩(wěn)健度，年投資收益率可在7%以上。同時，在買足保險、定投基金的前提下，年投資沉淀可以達到10萬元，理財生活游刃有余。
